Покупка готового бизнеса — что нужно знать

Покупка готового бизнеса – риски, преимущества и недостатки

Не всегда выгодно начинать собственное дело с нуля, покупка готового бизнеса часто рассматривается как простой и рабочий способ для инвесторов. Это означает, что предпринимателю не нужно налаживать цепочку производства, закупать производственное оборудование, заново создавать клиентскую базу и заключать контракты с поставщиками. Новому владельцу остается только перенять управление и продолжить расширять бизнес, переформатировав его в своё усмотрение.

Но вместе с компанией, оборудованием и помещением, инвестор рискует купить долги, убытки и проблемы, о которых предыдущий владелец мог не заявлять. Редкий предприниматель признается в том, что продает фирму из-за проблем, чаще всего он будет ссылаться на желание попробовать себя в новом бизнесе, на переезд, либо на другие причины.

Как происходит покупка готового бизнеса? Эксперты Biznes Transformator разделяют его на три этапа. Первый – выбор направления, второй – проверка компании на соответствие заявленной владельцем информации, третий – структурирование и оформление сделки покупки долей владения бизнесом.

Покупка готового бизнеса: на что обратить внимание?

Существует 3 варианта для покупки бизнеса: заключение контракта на аренду фирмы, покупка готовой идеи, бренда и руководству по организации франшизы, или приобретение существующей компании. Последний вариант подходит в том случае, когда у инвестора появляется необходимость масштабировать текущую деятельность, либо недостаточно свободного времени и ресурсов для развития собственного проекта.

Последние несколько лет выдались удачными для рыночного сегмента по продаже бизнеса. В подтверждение можно привести данные брокерских агентств, для которых подобные сделки являются основной сферой деятельности. К примеру, аналитики бизнес-брокера “Альтера Инвест” заявляют, что к 2018 году объем сделок увеличился на 30-35%, после чего рынок стабилизировался на отметке в 10-15%, сейчас около 56% действующих предпринимателей рассматривают варианты расширения предприятия через покупку действующего бизнеса.

Другое брокерское агентство “БКС Премьер” оценивает объем российского рынка в 100-160 млрд рублей в 2020 году, годовой прирост объема – до 10%. Важно помнить, что эти данные – от продавца, в этой отрасли существует большой дисбаланс спроса и предложения, где на одну компанию приходится несколько потенциальных покупателей.

По данным издания “Коммерсантъ”, в одной только Москве ежегодно совершается около 4,5 тыс. сделок по продаже фирм, инвесторы отдают предпочтение среднему и малому бизнесу, так как медианная сумма сделки не превышает 2 млн рублей. Среди наиболее распространенных сегментов – интернет-услуги, торговые объекты и розничные магазины, салоны красоты, отельно-ресторанный комплекс, сервисные центры.

Приобретая отлаженную структуру, инвестор получает целый ряд неоспоримых преимуществ: отсутствие крупных капиталовложений на старте, экономия времени, готовый пакет юридических документов. Тем не менее, этот процесс сопряжен с рисками, для избежания которых следует уделить немало сил и времени – подводные камни покупки готового бизнеса могут перечеркнуть любые плюсы. Прежде всего, нужно выяснить причины продажи актива.

1.   Перепродажа бизнеса

Некоторые инвесторы занимаются тем, что задешево приобретают бизнес, продолжительное время приносящий убытки, после эффективного менеджмента выводят прибыль компании в стабильный плюс, затем подготавливают почву по перепродаже фирмы.

Покупка актива через подобных специалистов считается очень выгодной, кризис-менеджеры не только оставляют эффективную систему по управлению компанией, но и подсказывают, как правильно купить готовый бизнес, рассказывая обо всех сопутствующих нюансах, опционально принимая на себя обязательства по изначальному обучению нового собственника.

2.   Потребность в деньгах

Бывает, что в силу жизненных обстоятельств владелец хочет извлечь максимальную прибыль в минимальные сроки, продажа бизнеса, даже если он приносит прибыль – один из таких способов. При этом, нужно взвесить все плюсы и минусы покупки готового бизнеса – обратить внимание на финансовые отчеты, проверить юридическую чистоту, изучить репутацию у клиентов и сотрудников фирмы.

3.   Непрофильная сфера

Этот вариант распространен в том случае, когда компания достанется холдингам в качестве уплаты долгов, либо как “дополнение” к сделке по покупке другого проекта. В случае смены бизнес-модели некоторые направления перестают быть приоритетными, либо вовсе становятся неинтересными.

К примеру, группа инвесторов приобретает производство в сфере АПК, в довесок ко всему им достается ритейлинговый объект, наличие которого не входит в бизнес-планы инвесторов. Магазин существует и работает, но считается непрофильным для собственников производства. В таких случаях, чаще всего продавцами выступают юридические лица, что является плюсом для будущего владельца.

4.   Неоправданность ожиданий

Это частая ошибка новичков: когда у инвестора есть средства и желание для запуска своего проекта, но отсутствует опыт ведения бизнеса, ему может показаться, что собственная компания – это простой и легкий способ приумножить заработок.

На деле оказывается, что для успешного дела предприниматель должен постоянно контролировать рабочий процесс. Реальность показывает, что у него остается не так уж и много свободного времени, поэтому новоявленные бизнесмены часто разочаровываются в своих начинаниях, предпочитая продать фирму. В таком случае, преимущества покупки готового бизнеса заключаются в том, что продавец может не разбираться в выбранном направлении, что позволит выгодно сбить стоимость компании, предлагая сделку на своих условиях.

5.   Прекращение партнерства

Старт собственного проекта – удовольствие не из дешёвых, особенно в тех случаях, когда выбранная сфера требует крупного стартового капитала. Выходом из такой ситуации является партнерство по бизнесу, которое не всегда проходит гладко – со временем, партнеры могут разойтись во взглядах на ведение дел. В таком случае оптимальным выходом становится продажа всего актива, или его части.

6.   Выгорание, выход на “пенсию”

Иногда случается так, что предпринимателю надоедает то, что он делает, либо он находит какую-то более прибыльную для себя сферу. Частой причиной продажи бизнеса является то, что собственник уже заработал достаточно средств для получения пассивного заработка, в таком случае руководство компанией является дополнительной нагрузкой, которая не оставляет времени заниматься любимым делом. Такие владельцы являются опытными, профильными специалистами, которые могут подсказать инвестору, как купить готовый бизнес и не прогореть.

7.   Личные причины

Это частая, но обоснованно опасная причина продажи. Поводом может послужить все, что угодно: отсутствие желания вести бизнес, переезд, продажа фирмы, купленной родственнику, юридические и правовые проблемы. Бывает, что владелец действительно не хочет заниматься проектом, но чаще всего под этой причиной скрываются опасные минусы покупки готового бизнеса.

Например, под этим предлогом мошенники могут продавать “кота в мешке”, либо вовсе фиктивную компанию, созданную с одной целью – обмануть неопытного инвестора. Эксперты Biznes Transformator заявляют: плохая причина продажи только одна – отсутствие прибыли, остальные проблемы всего лишь следствие основной.

Если сфера деятельности проекта находится в компетенции покупателя, сама компания чиста и действительно продается по личным причинам, это позволит “сбить” цену с предложения, купив фирму на выгодных условиях.

Покупка готового бизнеса: советы от Biznes Transformator

  • Перед покупкой необходимо определиться с бюджетом, не стоит рассматривать дорогостоящие предложения, оптимальным вариантом станет бизнес не дороже 5 млн рублей.
  • Важно выбрать сферу деятельности компании и тип бизнеса.
  • Составление лонг-листа: включает в себя сбор наиболее интересных предложений, размещенных на торговых интернет-площадках или у брокера.
  • Проведение начальной проверки: использование бесплатных сервисов для выписки бухгалтерской и налоговой отчетности, статистики по менеджменту.
  • Если все чисто, следующий этап – проверка дела через арбитраж, реестр компаний-банкротов, налоговую службу.
  • Если это есть в свободном доступе, было бы полезным изучить действующие и расторгнутые договоры с поставщиками, клиентами и сотрудниками компании.
  • Консультация со специалистами. Юристы и бухгалтеры могут не только помочь определиться с выбранной компанией, но и подсказать, как купить готовый бизнес.
  • Если в финансовом и юридическом плане все чисто, переходим к последнему этапу – заключение сделки.

Если вы заметили, что в какой-либо сфере происходит бум продажи бизнеса – это может быть сигналом того, что в данном направлении начинается кризис. К примеру, в Москве перед сносом “незаконно построенных” объектов наблюдался рост продажи недвижимости.

Риски, связанные с приобретением компании

Как и в любых инвестициях, покупка фирмы сопряжена с некоторыми рисками. Самая главная ошибка будущих инвесторов – ориентирование на высокую прибыльность, а не выбор своей профильной сферы. Чтобы нивелировать риски, необходимо опираться на собственный опыт, выбирая то направление, которое подходит лучше всего. Это позволит избежать ненужных трат на изучение нового поля деятельности и позволит эффективно перенять управление компанией от предыдущего владельца.

Выбор неправильного направления – распространенный, но не самый опасный подводный камень. К сожалению, в последнее время все чаще появляются фиктивные компании, представляющие собой пустышку – по документам у них все может быть в порядке, на деле же никакого бизнеса не существует, либо под его видом продается другой. Определить аферу можно по мелким несостыковкам информации в документах, отчетах, нежелании владельца называть причину продажи и так далее. Каждый этап приобретения фирмы необходимо проходить со специалистами, оказывающими помощь в покупке готового бизнеса – юристом, бухгалтером, маркетологом и технологом.

Базовая вещь при проверке бизнеса – просмотр всех показателей расходов, выручки, любой информации, которая отображает реальное положение дел. Необходимо проверить договоры купли-продажи продукции, накладные, сохраненные чеки, налоговые декларации, проверка CRM. Другими словами, все должно сходиться и соответствовать заявленной продавцом информации.

Другие риски покупки готового бизнеса – привязка к владельцу, его личным связям или специалисту, работающему в фирме. Опасность заключается в том, что после покупки компания попросту перестанет работать как раньше. К примеру, инвестор покупает небольшой салон красоты, в котором работает знакомая предыдущего владельца, либо ресторан с опытным шеф-поваром, которые могут уйти в случае перепродажи актива. Если это предприятие, то может быть так, что основным покупателем продукции является знакомый бывшего собственника, который может расторгнуть контракт.

На эффективность работы компании сильно влияет человеческий фактор, который тоже не следует списывать со счетов. К примеру, если инвестор решил приобрести долю в бизнесе, важным моментом станет налаживание связи между другими партнерами. То же самое необходимо сделать и с сотрудниками компании – нередки случаи, когда при смене руководства возникал разлад, который негативно влиял на работоспособность всего проекта.

Даже каверзные вопросы при покупке готового бизнеса никогда не бывают лишними. Если бизнес размещается в арендуемом помещении – было бы крайне важно познакомиться с арендодателем до покупки, опросить его насчет задолженностей по аренде и коммунальным услугам, узнать мнение о текущем владельце бизнеса, планах на помещение, об изменениях условий аренды. Чтобы избежать проблем с отъемом бизнеса, необходимо взять выписку из ЕГРЮЛ, проверить юридическое лицо и собственника фирмы через доступные контрагенты. Наиболее оптимальным решением станет переоформление на новое юридическое лицо, оформив приобретение как передачу между двумя юрлицами.

Перед приобретением полезной информацией станет проверка репутации компании. Необходимо внимательно изучить мнение клиентов о предоставляемых услугах, отзывы сотрудников об условиях работы, сравнить с конкурирующими предприятиями. Помимо этого, нужно проверить общий уровень автоматизации процессов – как много времени уделяет бизнесу руководитель, какие важные процессы отданы сотрудникам, а какие остаются собственнику и что ему приходится делать чаще всего.

Наконец, для избежания рисков стоит уточнить у собственника, готов ли он сопровождать нового владельца после передачи фирмы, как он планирует вводить в рабочие процессы, обязуется ли он отвечать на любой интересующий вопрос. Не стоит пренебрегать внесением этой информации в договор купли-продажи – это поможет избежать проблемы, когда бывший владелец попросту “сливается”, оставляя новое руководство без информации и помощи.

При составлении договора следует оставить пункт, предусматривающий сопоставимый штраф либо полное расторжение договора на тот случай, если предыдущий владелец не упомянул о деталях, влияющих на эффективность и цену предлагаемого бизнеса.

Что нужно знать при покупке готового бизнеса

Всегда нужно помнить, что к инвестированию крупной суммы нужно подходить во всеоружии, используя любую доступную информацию. Лучше всего изучить несколько источников, как вариант – опросить конкурентов выбранной фирмы. Обычно они хорошо знают, как обстоят дела со смежными в их сфере компаниями. Можно даже уточнить запрос, узнав, готовы ли они приобрести эту фирму, выслушав их аргументацию и позицию. Еще один способ разузнать о делах – беседа с бывшими и с текущими сотрудниками.

Финансовые показатели

Мы уже упоминали, что основной нюанс при покупке фирмы – соответствие заявленных показателей, будь то выручка, рентабельность фирмы, расходы на аренду и закупку товаров. Чем крупнее структура компании, усилий и помощи понадобится для анализа. К счастью, в сегменте малого и среднего бизнеса такой анализ требуется крайне редко, поэтому будет достаточно помощи бухгалтера.

Целесообразно было бы ввести в штат сотрудников представителя будущего собственника, который подготовит полный отчет по всем интересующим финансовым вопросам. Правовой и финансовый аудит должен проводиться компетентными людьми, знакомыми со сферой деятельности целевой компании.

Что проверить при покупке готового бизнеса? В том случае, если инвестор решил проверить компанию самостоятельно, Biznes Transformator советует обратить внимание на следующие показатели:

  • составление полного списка дебиторов и кредиторов, при этом важно постараться связаться с их представителями и контрагентами, что будет полезно при сравнении отчетов компании с реальной ситуацией;
  • проверка юридического лица или ИП по базе ФССП;
  • цифры в чеках, декларациях, договорах и накладных должны соответствовать друг другу;
  • банковские выписки за прошедшие 3 года, либо с момента основания компании, если она существует меньший срок;
  • отчеты бухгалтеров фирмы за 3 года с печатями ФНС РФ о принятии, это позволит изучить темпы роста и развития бизнеса.

Проверки всех показателей будет недостаточно, стоит убедиться в том, возможно ли их сохранить. Поэтому перед тем, как заключить контакт, покупатель обязан проверить другие нюансы. Покупка готового бизнеса: что нужно знать?

  1. Стабильность дохода. При проверке заключенных договоров инвестор обязан обратить внимание на диверсифицированность прибыли и то, откуда она идет – один ли это источник, или несколько небольших. Если клиент один, значит есть вероятность того, что после покупки фирмы клиент может разорвать договор, что серьезно навредит делам компании. Поэтому, при покупке дела, важно рассмотреть негативные сценарии развития событий. Например, как быстро новый владелец сможет найти покупателей. Если фирма работает по модели Business to Consumer, желательно обратить внимание на возможность вернуть деньги за товар. Ценным пунктом в бизнес-плане станет просчет вероятности того, что часть клиентов внезапно откажется от предоставляемых услуг.
  2. Завязка бизнеса на руководстве. Это крайне важный пункт – если отношения между владельцем и клиентами носят личный характер, после передачи управления бизнес потеряет большую часть своей рентабельности.
  3. Интеллектуальные права и товарный знак. Здесь желательно проверить, кому принадлежит товарный знак и продукт, предлагаемый фирмой. Это полезно в том случае, если компания выпускает продукт, который ей не принадлежит.
  4. Расходы компании. Сюда входит аренда и плата за транспортные услуги, если таковые присутствуют. Рекомендуется перепроверить все заключенные договоры.
  5. Опрос сотрудников. Инвестор должен уточнить, готовы ли сотрудники продолжать работу в случае, если сменится руководство.
  6. Состояние оборудования. Если это производство, оборудование должно быть в исправном состоянии. Ненадлежащее использование и общий износ техники – дополнительные траты при обновлении техбазы, это веская причина сбить часть стоимости компании.

Юридическая чистота

Покупка бизнеса, готового к работе, сопряжена с рядом опасностей. Компанию обязательно нужно проверить через базу ЕГРЮЛ/ЕГРИП, выяснить, как и каким образом заключались договоры с сотрудниками фирмы, проверить правовую работоспособность бизнес-модели, наличие всех необходимых сертификатов и лицензий. Практически любая фирма работает с некоторыми нарушениями законодательства, поэтому следует обратить внимание на критичность этих нарушений – любой бизнес можно проверить по картотеке арбитражных дел. Если у компании были некоторые проблемы, ее могут отобрать за долги.

Состояние рынка и репутация бизнеса

В том случае, когда компания работает достаточно долго, а предоставляемые услуги легитимны, у нее уже есть определенная репутация среди клиентов и конкурирующих фирм. В противном случае новому руководству придется постараться для того, чтобы “обелить” отношение к бренду. Плохая репутация – повод задуматься над тем, чтобы выбрать другой бизнес для покупки.

Как правильно переоформить готовую компанию

Покупатель обязан брать во внимание организационно-правовую форму покупаемого дела. К примеру, ИП невозможно купить одним пакетом, для этого покупателю придется оформить фирму частями, так как формально ИП – это имущественный комплекс, состоящий из нескольких отдельных позиций: торгового оборудования, запасы товаров, производственные механизмы, готовая продукция.

В случаях с переоформлением АО и ООО, правовым регулятором выступает государство. Для ООО есть два варианта – оформление документов о покупке и продаже доли в компании и вывод старых с вводом новых участников ООО.

Первый вариант проще и дешевле, так как для переоформления нужно составить договор купли-продажи, зарегистрировав его у нотариуса, после чего необходимо прописать в уставе фирмы нового учредителя и директора.

При покупке компании АО, основными активами выступают акции фирмы, покупка которых зависит не только от сферы деятельности, но и от устава компании. Без профессиональной юридической и нотариальной помощи приобрести такие компании будет сложно, однако их не так много среди бизнеса, стоимость которого не превышает 5 млн рублей. В то же время, такой способ обладает рядом преимуществ. Плюсы покупки готового бизнеса через доли:

  • сохранение выданных компании лицензий и сертификатов;
  • отсутствие необходимости переоформлять персонал на другое юрлицо;
  • нет нужды заново заключать договоры с поставщиками, арендодателями, подрядчиками;
  • в договоре о покупке долей могут быть оговорены пункты, которые защищают покупателя в случае невыполнения обязанностей бывшим владельцем;
  • оформление документа происходит при участии юриста и нотариуса, что добавляет дополнительные гарантии.

Покупка готового бизнеса – за и против

Выбор готового бизнеса можно сравнить с приобретением автомобиля с рук. Само собой, владелец будет заявлять о том, что автомобиль находится в полном порядке, но после детального техосмотра вполне вероятно, что обнаружатся проблемы, даже в том случае, если уход за авто был идеальным. В сфере предпринимательства дела обстоят так же, что не мешает активному развитию данному сегменту рынка.

Для некоторых инвесторов преимущества от приобретения функционирующего предприятия перекрывают все недостатки. Не удивительно, что 56% предпринимателей готовы расширять и масштабировать свои компании через приобретение готового бизнеса. Покупка готового бизнеса – плюсы и минусы:

ПреимуществаНедостатки
Покупатель получает готовый бизнес, пропуская все “классические” этапы подготовкиРедко кто продает прибыльный бизнес, новому владельцу придется постараться, чтобы выйти в плюс
Если предыдущий владелец добросовестный, все нюансы будут озвучены до совершения сделкиДостаточно тяжело узнать о всех подводных камнях компании
Это хороший способ масштабировать бизнес, пробуя себя в новых направленияхНа рынке доступны более безопасные предложения, например покупка франшизы
После того, как прибыль компании выйдет в плюс, при необходимости ее можно выгодно продать, получив с этого дополнительный заработокЕсть вероятность столкнуться с мошенниками, купить фиктивную фирму-пустышку, либо приобрести предприятие, работающее с нарушениями закона
Единоразовое капиталовложение – хороший способ составить точную бизнес-модельФакт привязки клиентов к руководству компании, не самая лучшая репутация на рынке, как и другие нюансы, могут испортить бизнес-модель, в которой данные факторы не учитывались

Итоги

Подобные инвестиции – это всегда большая ответственность, связанная со множеством рисков. В этой сфере полно подводных камней и скрытых нюансов, нередки случаи банального развода при продаже фиктивных фирм. Чтобы не произошло форс-мажорных обстоятельств, тщательно взвесьте все за и против, обдумайте информацию, полученную от владельца. Ответственный подход является залогом во избежание проблем.

В таком деле импульсивность равно опрометчивость. Если владелец торопит с приобретением компании, это повод задуматься над тем, что что-то с фирмой что-то не так. Выходом из ситуации станет небольшая пауза в 2-3 дня, за это время возможно обдумать и тщательно взвесить полученную информацию. Только после этого можно уверенно ответить на вопрос – стоит ли покупать готовый бизнес?

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x