Почему евро дешевле доллара — прогноз и причины падения EUR к USD

Недавно был зафиксирован паритет между курсами доллара и евро, такое произошло впервые за последние 20 лет. В один день доллар вырос на считанные минуты, затмив курс евро, а европейская валюта и дальше продолжила падать из-за нестабильности финансово-экономической ситуации в ЕС.

В середине июля было зафиксировано падение курса евро до $0,99, а это существенно меньше соотношения с валютой Америки, которое до этого достигло знака равенства.

В начале лета курс европейской валюты лишь немного упал ниже показателя $1 — все свидетельствует об отсутствии перспектив в экономике Европы, абсолютного прекращение поставок энергоносителей из России в Евросоюз, также на соотношение валют повлияли слишком затяжные решения Европейского центрального банка по поводу борьбы с надвигающейся инфляцией.

Уже известно, что для этого ЕЦБ ввел повышение ключевых ставок и вряд ли на этом остановится. Такие же меры со стороны ФРС Америки позволяют наоборот лишь укреплять доллару на фоне событий.

Также стремительное падение евро к доллару с каждым днем все вероятнее после появление новостей про американскую инфляцию. Все заметили подорожание в государстве: на 9,1% годовых. Таких показателей не было с начала 80-тых. Дальнейшее развитие инфляции в Соединенных Штатах только усиливает финансово-кредитные меры со стороны Федеральной системы.

Паритет доллара и евро был зафиксирован в далеком 2022 после запуска в оборот европейской валюты и монет.

Почему евро стал дешевле доллара?

Многие акционеры и вкладчики считают, что все развивается только в худшую сторону и неизбежно дальнейшее падение. Снижение цены валюты чревато мощной инфляцией на территории Европы и не дает возможность ЕЦБ отменить программу выплаты активов. Это не на руку и инвесторам США, а также другим зарубежным бизнесменам, потому что цена их иностранных активов в долларах все ниже.

8 июля евро на торгах равнялся 1,009 долларов, приблизившись к равновесию по отношению к доллару. Хотя день назад евро еще был $1,016, такие показатели были еще в декабре 2002. С начала 2022 года евро стал дешевле почти на 10%, все из-за столкновения европейской экономики с энергетическим дефицитом, что является последствием войны России с Украиной. А дальше возможна и рецессия.

Валютное давление отражает действия ЕЦБ, который подобно ФРС в Америке, поднимает кредитные ставки, а это способствует укреплению доллара среди списка валют. Такое уравнение между валютами не должно иметь необратимых последствия для всемирного рынка. Однако дешевый евро — это символ разницы экономического состояния двух сторон Атлантики. Может быть так, что европейские политики еще выше поднимут уровень ключевой ставки.

Еще до наступления нового года трейдеры предусматривали возможный паритет, хотя была совсем неизвестна главная причина падения евро к доллару. Также к снижению евро привели ожидания повышения стоимости природного газа — рынок представил показательное соотношение, где евро приравнивалось к 1,035 доллара, а это самый низкий курс с конца 2017 года, на этом уровне торги прекратились автоматически. Инвесторы предсказывают падение евро до 96 центов, а потом и еще ниже, даже до 90.

Аналитики рассматривают вероятность снижения евро до 95 центов за доллар после достижения паритета. Такое уже случалось с валютной парой после повышения ставки, а также после экономического и финансового кризиса. Если евро упадет ниже паритета — это означает только одно, по мнению эксперта Deutsche Bank, рецессия в Еврозоне наступит, и пессимистические прогнозы по энергоресурсам все-таки сбудутся. Снижение стоимость европейской валюты все же оставит свой след на всей мировой экономике и не только на корпоративной прибыли, но и на личных доходах европейцев.

Что означает падение евро для американцев, путешествующих по Европе в этом году? Они откроют уникальные возможности с низким курсом евро. Что не скажешь про американские компании, ведь для них такое соотношение сигнализирует о проблемах и возникновении сложностей с конкурентоспособностью при экспорте. По статистике, организации в составе индекса S&P 500 получают доходы в размер 15% именно за счет ЕС.

Для Европы не принесет ожидаемого успеха обвал евро, прогноз сулит только негативные последствия: слабая валюта означает инфляционное давление при росте цены импорта, а именно сырьевого товара. Если в прошлом слабый евро мог выкарабкаться с помощью экспортных ресурсов, то сейчас так не получится.

В теории, такой низкий курс евро должен способствовать развитию экспорта. На примере Германии, но в государства сейчас логистические проблемы и трудности с газовым импортом. В июле немецкое правительство объявило торговый дефицит, первый раз за последние 30 лет. Весной экспорт лидера-производителя в ЕС снизился, хотя евро был дешевле. Паритет влияет на востребованность акций, представляемых в евро.

Stoxx Europe 600 упал в 2022 году на 15%, а это меньше 20% снижения индекса S&P 500. Хотя в долларовом соотношении этот индекс опустился намного ниже, чем американский. А это минус для инвесторов, ведь европейские активы станут менее привлекательными. Представьте, что валюта и стоимость мировой экономики — евро, а снижение цены — как красный флаг для биржевых участников

Но такие неприятные перспективы пугают не всех стратегов. Многие не считают, что возможно дальнейшее падение европейской валюты после достижения паритета. Возможно, знак равенства — лишь нижняя черта падения валюты. Цена ниже 0,95 — это уже крупный кризис в еврозоне, а проблемы с энергетикой уже сказываются на территории ЕС.

Падение ниже паритета — серьезная проблема для Европейского банка, которая вполне возможно усилит жесткие меры денежной политики. Никто из аналитиков не рекомендует сейчас покупать евро, пока курс не стабилизируется.

Чем грозит падение евро: последствия для экономики

Когда появился евро, курс держался на уровне 0,95 в соотношении к доллару. Сегодня известно, что Европейская община не совсем согласна с ФРС Америки, уже принимающей неотложные меры для остановки роста инфляции. Европа обдумывает и действует осторожно. С наступлением кризиса, центром внимания и надежд, а также ключевой валютой остается доллар, но никак не европейская валюта. Уже понятно, что ЕЦБ не поддерживает главные финансовые и экономические тенденции, только упоминает их, не совершая никаких действий.

При этом паузу в развитии экономики могут спровоцировать и двухсторонние недовольства в рыночных отношениях России и Европы, с чем связано падение евро, поэтому дальнейшее снижение в других валютных парах неизбежно.

Каких-то бесповоротных изменений для международного рынка и экономики ожидать не стоит, в основном, равенство валют отразится главным образом на жителях Европы. Для них это скажется на уровне жизни и условиях комфорта. Большинство преимуществ Европы ныне обращаются им во вред, а на кону — цена комфортного существования.

Будет ли обвал евро? Про сближения валютной пары говорилось еще в прошлом году. Паритет будет сохранен еще очень долго, считают финансисты. Все тренды и изменения в сфере финансов и в экономическом секторе — это дело даже не месяцев, а годов. Текущий тренд все еще держится на позиции. Возможен слом в паритете только в сторону удешевления евро по отношению к доллару, а в остальном ЕЦБ и европейские чиновники будут стараться исправить ситуацию.

От чего зависит слабый евро? Важны два фактора — инвесторы выражают беспокойство по поводу медленного развития европейской экономики, а Европейский банк не дает однозначных ответов.

Сила доллара и ослабление евро

Индекс доллара DXY на бирже каждый год после 2018 показывает только активный рост и обновление в сторону плюс. С чем это связано? Стоимость почти всех видов сырья не прекращает расти, а миру угрожает инфляция — на фоне этих событий инвесторы выбирают доллар, как самая лучшая и безопасная валюта, чтобы избежать тени инфляции. ФРС активно и безжалостно вводит новые правила в свою монетарную политику, включая повышение ставки, а это приманивает инвесторов и создает приятные для вкладов условия.

В то же время Европу накрывает инфляция, она зависима от энергоносителей России, плюс действие эмбарго на российскую нефть, высокие долговые нагрузки государств ЕС и неоднозначная политика Европейского центрального банка провоцируют ослабление евро к доллару и делают валюту ненадежным конкурентом в финансовой сфере.

Европейский союз неоднократно выбирал путь решения проблем, не одобряемый большинством, денежной эмиссией, те эмиссии европейской валюты, которая является бюджетом разных фондов помощи в еврозоне другим странам, промышленности, социальным слоям. Такая эмиссия точно не станет позитивно влиять на укрепление евро к доллару.

Прогноз на август: обвал евро к доллару

ЕЦБ должен начать резкое ужесточение денежной политики, иначе падение 1 евро ниже 1 доллара — реальная картина низкой стоимости евро по отношению к американской валюте. Такое изменение произойдет без принятия судьбоносных для экономики Европы решений на протяжении пары месяцев.

Выгода от сильного доллара

В одно время на рынке валют появлялось множество спекулянтов, которые не против использовать слабый евро для своей выгоды, приводя в равновесие 1:1 доллар и евро. Те, кто воспользовался моментом, сейчас только рады.

Но для определенных стран ведь тоже выгодный обвал евро и укрепление позиций доллара на рынке. Да, Америке само собой это не помешает, но и это не до конца правда. Как говорят, что устойчивость валюты — свидетельство силы страны, однако так не работает в реальных условиях мировой экономики.

Высокий курс доллара будет выгодным для государств, которые рассчитывают на большие объемы импорта. Если судить по этому факту, то укрепление доллара выгодно Соединенным Штатам, ведь так валюта делает дешевле товары, которые везут с КНР, ЕС или Японии, а это помогает в борьбе с инфляцией — мозолью американской экономики.

Но при этом дешевый импорт напрямую влияет на производителей и бизнес в Америке. И сильный доллар является бичом экспортеров США, представляя их продукцию на международных торговых площадках по заоблачным ценам. А конкурентоспособность машин, чипов, продовольствия, техники, текстиля, сделанных в США, падает. Они покидают лидерские посты и уступают товарам из Китая или Европы.

Сильная позиция доллара может испортить и нивелировать старания Вашингтона, направленные и на возвращение внешнего баланса в торговой политике(импорт превалирует над экспортом в США), и на увеличение товарных объемов производства.

Как повлияет соотношение доллара и евро на экономику России и национальную валюту?

Выгодно ли России падение доллара и евро? Для валютного рынка России такое соотношение не имеет прямого влияния, ведь для валютной пары рубль-доллар и рубль-евро и так есть ряд серьезных факторов. Первое, присутствие и отмена бюджетных законов, второе, введенные Европой и США санкции, а также глобальная политическая обстановка — поэтому равновесие доллара и евро на международном рынке не дает мгновенных результатов в торговых отношениях евро, доллара и рубля. Другая ситуация у двоих “валютных лидеров” — там свои важные пункты про рост и падение евро. До лета евро будет и дальше торговаться в соотношении с рублем в эквиваленте 65 за евро.

Как на слабый евро повлияла война в Украине?

В начале 2022 года валютная пара евро и доллара, как неприкосновенная и неизменная пара лидеров, держалась в районе 1,14. Но как только Россия напала на Украину и развернула широкомасштабные военные действия, евро начал падать в цене. Уже в июле пара сравнялась, и это повторялось несколько дней, а после возможно продолжение укрепления американской валюты.

Резкое снижение курса европейской валюты свидетельствует лишь о том, что агрессия России против Украины — возглавляет причины падения евро. Зарубежные инвесторы не видят другого пути, кроме как выводить активы в доллар, ведь центр Европы сейчас рушится от бомб и ракет. В ЕС ввели жесткие санкции против России, а сама еврозона желает порвать все бывшие экономические связи с РФ, но впереди возможен крупный энергетический кризис, являющийся предисловием к рецессии.

ЦБ и прибыль от государственных облигаций на фондовом рынке

Рассмотрев график падения евро, в паре доллар-евро за отдельный длительный период можно заметить, что снижение стартовало еще в первом полугодии 2021 года, тогда курс сохранялся на уровне 1,22. Это случилось по причине обманчивых ожиданий инвесторов: они считали, что глобальная инфляция, которая только усилилась после коронавирусной пандемии, станет причиной радикального раннего повышения ключевых ставок Федеральной резервной системой Америки. А ЕЦБ будет с повышением медлить.

Когда Центробанки повышают ключевые ставки, это влечет рост доходов от гособлигаций. Соединенные штаты с крупным долгом печатают огромное количество акций. В мире США занимают первое место по надежности и безопасности хранения инвестиций. У России на этот счет отличающиеся мнение, которое никак не сходится с мнениями топовых зарубежных инвесторов в Европе или Азии.

ФРС США очень увлеклись в прошлом политикой дешевых денежных средств с нулевой ключевой ставкой. Из-за этого государственные облигации в Америке не были замечены инвесторами, не приносили хороший доход. Большинство, ища более прибыльные акции, перевели доллары в иную валюту. А повышение ставок сильно повлияло на возвращение инвестиционных капиталов в доллары, этот процесс не прерывался. Особенно после того, как все разъяснилось: инфляция заставила повышать ставки незамедлительно, не так, как ожидалось еще год назад.

Снижение курса евро и стоимость энергии

Почему евро стоит дешевле доллара? Слабый евро — выгодное состояние валюты для европейских экспортеров. Но придерживаясь одного важного правила: продаваемую продукцию страны должны производить сами или в странах ЕС, используя европейские составляющие. При закупке комплектующих не в государствах Евросоюза — выгода перестает действовать.

Подобная ситуация и у самых энергоемких производств Европы: нефть, газ, уголь продаются и покупаются исключительно в долларах. Девальвация национальной валюты происходит не по плану и в не самый удачный период. Дефицит энергоносителей, их стоимость уже сильно зашкаливает, а низкий курс евро способствует дальнейшему подорожанию.

Мировые мнения про падение курса евро к доллару

Для начала нужно любым способом не допустить остановки поставок газа из России в ЕС. Это может стать поводом для увеличения стоимости электроэнергии, а страны Евросоюза должны будут сократить промышленное производство.

Если поток российского газа увеличится или поставки перестанут уменьшаться после закрытия “Северного потока-1” на техремонт, страхи об энергетическом кризисе в Европе немного поутихнут. Газпром уже делал заявление о том, что не гарантирует бесперебойную работу трубопровода. ЕС выражает беспокойство, что Россия прикроется техническими работами, чтобы прекратить поставку и усилить давление.

Французский президент Макрон уже выразился на этот счет, предполагая, что РФ делает из энергоресурсов настоящее военное оружие. В SPI Asset Management заявили, что в случае остановки “Северного потока-1” евро потеряет силу из-за последствий экономического шока, на себе каждая страна ощутит нехватку. Энергетический кризис ЕС провоцирует наступление рецессии, а этот процесс понесет за собой рыночные риски фрагментации на территории Европы.

Почему евро дешевле доллара — Европейский центральный банк не хочет испортить экономические показатели, резко повышая процентные ставки. Однако ЕЦБ должен взять во внимание возможность фрагментации долгового рынка, который отличается крупной разницей в ставках по кредитам в ЕС.

Европейский банк следовал раньше достаточно гибкой финансовой политике, чтобы поддерживать экономику Евросоюза, а Федеральная резервная система в то же время, не раздумывая, увеличивает ставки.

Экономисты Berenberg Bank в Германии считают, что снижение евро зависит от укрепления доллара еще в начале 2021 года. Доллар занял выгодное положение с введением жесткой кредитной политики в США.

Заключение

Снижение курса евро означает рост инфляции, увеличение цен на товары и обесценивание валюты. Война, которую начала Россия, повлекла за собой пакеты санкций, рассмотрение эмбарго на поставки российских энергоресурсов. Значит, и цены во всех сферах подскочили до невиданных рекордных сумм. Подобный уровень инфляции, по данным исследователей Мюнхенского института, был зафиксирован в 1981 году: его причиной стало подорожание энергетических носителей. Сегодня же реален обвал евро, последние новости про подорожание энергоресурсов заполняют онлайн-пространство, но, к счастью, состояние валюты еще не добралось до критических значений.

Весной, когда запустились торги на Московской бирже, курс евро упал меньше 62 рублей первый раз с 2017 года. Его минимум составил 61,1 рубль за банкноту. Временное неожиданное изменение курса на торгах было спровоцировано несколькими сделками.

Один из самых известных американских банков Wells Fargo делает собственные прогнозы, в которых евро стоит наравне с долларом целый месяц из-за растущей разницы между ставкой и темпами развития экономики в ЕС и США.

Снижение курса европейской валюты к доллару является главной причиной, по которой инвесторы не рискуют и выбирают “надежные и проверенные” ценные бумаги. Подобные действия становятся трендом, ведь прибыльность по гособлигациям в Америке только растет, и инвесторы активно покидают предыдущие места доходов.

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x