БПИФ инвестиции – как избежать рисков при вложении в российские фонды

Биржевые паевые инвестиционные фонды - что из себя представляет

Одним из самых востребованных и эффективных инструментов для инвестирования является БПИФ, однако даже у самых опытных вкладчиков сегодня возникают сомнения, касаемо инвестиций в акции и облигации. Всему виной нестабильная геополитическая ситуация, которая сложилась в мире из-за российского вторжения на территорию Украины. Экономический сектор России оказался под колоссальным давлением. Аналитики Biznes Transformator помогут разобраться, как не потерять свои инвестиции в биржевые паевые инвестиционные фонды. 

БПИФ или ETF – это непосредственно фонд, паи которого реализуются на фондовой бирже. Паи таких фондов можно приобрести без посредников на Московской бирже. Фонды состоят из облигаций и ценных бумаг.

Что такое БПИФ?

Биржевые паевые инвестиционные фонды являются универсальным инструментом для вложения денежных средств, связано это с тем, что они параллельно объединяют невысокий порог входа и значительный коэффициент диверсификации. С помощью совмещения активов своих инвесторов фонд имеет значительно больший диапазон мощностей, в сравнении с индивидуальными вкладчиками. Компания вкладывает средства в акции и облигации формирующие индекс. 

Формирование инвестиционного портфеля происходит по сформированному индексу и имеет неплохой баланс рисков и прибыльности. Инвестор, приобретая часть в БПИФ, покупает соразмерную часть в индексе и вместе с тем все связанные с фондом превосходства. 

Инвестиционный фонд Российской Федерации представляет собой компанию, которая зарегистрирована на территории России. Основным видом ее деятельности является вложение капитала в ценные бумаги. 

Акция или облигация реализуемая на фондовой бирже называется пай. Каждый БПИФ имеет главное управление – это совет, который осуществляет инвестирование активов вкладчика в ценные бумаги, после чего формируется инвестиционный портфель, за свои услуги он берет комиссионные в виде процента от доходности. Главная задача управляющего заключается в том, чтобы наполнять портфель выгодными и ликвидными ценными активами, которые в будущем принесут инвестору неплохую прибыль.

Чтобы определится с выбором и понять какие ценные бумаги российских компаний, на сегодняшний день, наиболее ликвидны и показывают рост, необходимо прибегнуть к индексу IMOEX на Московской бирже. В целом, наиболее популярными и прибыльными являются акции зарубежных IT-компаний.

Российские паевые инвестиционные фонды зачастую вкладывают капитал в такие сферы:

  • ценные бумаги принадлежащие российским или зарубежным компаниям с высоким уровнем доходности;
  • предприятия работающие в области инжиниринга, фармацевтики;
  • акции и облигации как краткосрочного, так и долгосрочного характера.

Принцип работы БПИФ простыми словами означает – инвестиции в ценные бумаги компаний, которые формируют свою долю пая, после чего инвестор получает прибыль на основе роста акций компаний. Вложить средства и стать владельцем части БПИФа может каждый желающий. Порог входа минимальный – один пай стартует со стоимости всего лишь 10 центов.

История возникновения

Первые биржевые инвестиционные фонды ETF торгующие ценными бумагами и акциями появились в 1990 году в Торонто. На сегодняшний день данный инструмент стал неотъемлемой частью инвестора и занял свою нишу в экономическом пространстве. По информации Bloomberg на планете больше 6000 биржевых фондов капитализация которых превышает $6 триллионов. В силу российской политики касаемо ценных бумаг и валюты, первый БПИФ (российский аналог ETF) появился только в 2018 году. Однако сегодня данные фонды демонстрируют потрясающий рост, несмотря на все экономические трудности государства. В Российской Федерации БПИФы и ETF пользуются огромным спросом среди вкладчиков. 

Процесс продажи и покупки пая БПИФ

В том случае, если БПИФ доступен к реализации на бирже, его можно приобрести либо продать используя различные брокерские программы. Перед началом процесса продажи стоит перепроверить расчетную стоимость и оценить вероятность возможных убытков. Дисконт и премиальные, опираясь на законодательство должны быть не выше 5%. Самый идеальный вариант сопровождается максимально справедливой ценой.

Если БПИФ не реализуется на биржевом рынке, стоит перейти на портал управляющей фирмы и посмотреть не начались ли торги через уполномоченных сотрудников. Их перечень и адреса можно отыскать в специальных управлениях в любом подобном фонде, которые опубликованы на странице УК. Документы на продажу либо покупку нужно подавать в офисе представителя. В процессе реализации подобных процедур убедитесь в том, чтобы стоимость пая не отличалась от расчетной цены, больше чем на 5%.

Введенные ограничения управляющей компанией на продажу или покупку новых паев связаны с тем, что нет возможности рассчитать стоимость чистых активов. Также это происходит из-за отсутствия доступа к отслеживанию рынка. В такой ситуации погашение таких паев временно невозможно, даже если биржа рассчитывает по ним iNAV (специальный показатель стоимости). До мая месяца по всем БПИФ России, в обороте которых присутствуют зарубежные ценные бумаги, невозможно было совершать какие-либо операции с паями, но в мае ограничения с некоторых компаний были сняты и в дальнейшем список будет расширяться, заверили на бирже. При покупке акций той или иной компании управляющий пользуется биржевым индексом.

Что из себя представляет биржевой индекс?

Биржевой индексэто коэффициент, показывающий колебания стоимости на пакет акций конкретной группы компаний – допустим передовых IT-компаний и предприятий фармацевтического сектора или ведущих представителей экономической отрасли России. В Соединенных Штатах главными индексами являются S&P 500, Russell 3000, Nasdaq, в Германии – это индекс DAX. Московская биржа для биржевых инвестиционных фондов является основой индексов Российской Федерации. Однако существуют и другие – например РТС.  

Как купить акции БПИФ - способы

Колебания индекса в значительной мере отображают текущее положение в экономическом секторе и совокупное положение фирм, которые состоят в этом индексе. Если конкретнее – то насколько интенсивно вкладчики инвестируют в них свои денежные средства. По этой причине первоочередно делают акцент не на определенный показатель индекса, а на то как он изменяется. В случае, если индекс увеличивается и наблюдается положительная динамика – это означает, что трейдеры уверены в этих компаниях или экономике государства в общем, соответственно проявляют готовность инвестировать свой капитал. В отличие от роста, при спаде наблюдается обратная картина и происходит отток инвестиционных активов. 

Зачастую формирование индексов осуществляют фондовые биржи, большие инвестбанки и иные финансовые учреждения, в результате этого большинство биржевых фондов, таких как ETF и БПИФ составляют свои инвестиционные портфели согласно данным индексам.

Когда в характеристиках фонда отмечено, что он дублирует индекс Московской биржи – это означает, что в портфеле фонда находятся ценные бумаги фирм именно из данного индекса. Приобретая пай такого фонда, вы вкладываете одновременно во все фирмы находящиеся в соответствующем индексе. 

В чем отличие БПИФ от ETF?

У инвесторов, которые только начинают осваивать фондовый рынок, не всегда получается сразу понять разницу между БПИФ и ETF. Сперва создается впечатление, что эти инструменты крайне сложны в эксплуатации, так как оба являются разновидностями биржевых фондов.

Паи инвестиционных фондов являются широко распространенными на территории России. Но после появления приложений позволяющих осуществлять дистанционную торговлю на бирже – спрос значительно снизился. После этого управляющие компании приняли решение создать БПИФ, который является полным аналогом западного ETF. 

Exchange Traded Fund или “торгуемый на бирже фонд” – именно так расшифровывается ETF. То есть простыми словами ETF – это иностранные биржевые инвестиционные фонды. Это составляющая фондового рынка, которая очень схожа с российскими БПИФ.  Главное отличие заключается в месте регистрации компании – в случае с ETF регистрация осуществляется за рубежом. Именно по это диверсифицированный портфель состоит из активов иностранных компаний.

Пай ETF может содержать ценные бумаги огромных компаний в определенных странах или активы предприятий в той или иной экономической отрасли. В ETF также есть представитель, который несет ответственность за составляющую портфеля. На этом отличия заканчиваются. Все инвесторы без исключения зарабатывают на возросшей стоимости акции, однако приходится выплачивать комиссию уполномоченному лицу. 

Основные отличия между открытыми ПИФ и БПИФ

 Открытый ПИФ имеет несколько отличительных факторов от ETF и БПИФ. Разница заключается в следующем:

  • Составляющая инвестиционного портфеля. В портфеле ПИФ находятся ценные бумаги и акции компаний из РФ, а в БПИФ могут содержаться зарубежные акции;
  • Принцип работы. БПИФ – это полностью открытый инструмент, который позволяет инвестору отследить свои вложенные средства, с целью понимания в каких именно акциях лежат его деньги. Составляющая портфеля подбирается не случайным образом, а с помощью выбранного биржевого индекса. В ПИФах же инвестор может один раз в месяц запросить информацию о собственных акциях. В другое время приходиться довольствоваться обычными отчетами фонда. Оттуда вкладчик сможет узнать специализацию работы компании, в которую были произведены инвестиции, а вот количество вложенных средств останется загадкой; 
  • Размер комиссии. За обслуживание инвестиционного портфеля БПИФ придется заплатить около 1% от годовой прибыли. В ПИФ этот показатель может достигнуть 5%.
  • Уровень ликвидности. Текущая цена акций БПИФ очень изменчива. На протяжении дня и даже часа ценник может сильно поменяться. Именно поэтому вкладчик в любое удобное время может реализовать свои активы за выгодную для себя цену. В открытых ПИФах продажа или покупка пая осуществляется через доверенную фирму, которая возьмет определенную комиссию;
  • Риск потери инвестированных средств. В БПИФ формирование цены за пай зависит от выбора определенного биржевого индекса, именно по этому какие-либо оплошности со стороны управляющей фирмы практически невозможны. В ПИФ риски существенно выше, однако на фоне этого и заработок больше.

Из этого следует, что БПИФ – самый стабильный инструмент на российском биржевом рынке, который позволяет инвестировать в зарубежные акции. ПИФ могут выбрать люди, которые не боятся рисковать и вкладывать свои сбережения в ценные бумаги РФ.

Преимущества БПИФов – что можно отметить

БПИФ ответственные инвестиции подразумевают выверенный и надежный подход к вложению капитала. Вот почему такие фонды являются достойным выбором для неопытных инвесторов входящих на биржевой рынок. Ведь здесь не нужно самостоятельно подбирать акции для формирования портфеля. Расчеты проводятся с помощью выбранного биржевого индекса. Существует несколько вариантов увеличить сумму инвестируемых средств. Основные достоинства:

  • Легкость и минимальные вложения. Купить пай инвестиционного фонда можно относительно недорого: минимально установленная сумма вложения в фонд УК “Открытие” – 1 тыс. рублей. Тем не менее прибыльность от таких инвестиций может быть выше, чем от депозитных вкладов в банке, либо вложений в недвижимость. 
  • Открытость. Официальная история прибыльности, освобожденная от скрытых комиссий и расходов, каждый день осуществляется формирование цены пая, с помощью биржевых котировок. Так же как и раз в квартал происходит полное обнародование структуры фонда. УК “Открытие” пошли дальше в отношении прозрачности, публикуя самые крупные активы входящие в состав фонда каждый день.
  • Высокая ликвидность при вложениях. Приобретение и реализацию (погашение) паев можно осуществить во время рабочего дня, не существует минимального необходимого срока для вклада.   
  • Квалифицированное управление инвестиционным фондом. Не нужно обладать особыми навыками, чтобы стать инвестором. Конфиденциальное управление капиталом фонда выполняют специалисты с подтвержденным профессионализмом и багажом знаний в инвестиционной отрасли.  
  • Диверсификация фонда. Вложение активов в разнообразные ценные бумаги и другое, дает возможность в значительной степени уменьшить угрозы в отношении банкротства одной из фирм, чьи акции находятся в собственности фонда. 
  • Отсутствие временных рамок. Денежные вклады в паевые инвестиционные фонды не ограничены в сроке.
  • Большой ассортимент. Управляющая фирма, которая осуществляет доверительное ведение фондов, пользуется самыми разными инвестиционными планами. В связи с этим вкладчики имеют возможность сделать выбор в пользу того фонда, который в большей степени отвечает их финансовым задачам и удовлетворяющему показателю риска. Распределение капитала между активами и реализацией оптимального равновесия между рисками и доходностью вкладчика, могут купить паи нескольких БПИФ.
  • Легкость в изменение инвестиционного плана. Способность изменить стратегию посредством торговли паями разных фондов без процентов, не потеряв при этом налоговое преимущество. 
  • Снижение налоговой ставки. Если выбор пал на инвестирование в БПИФы, стоит помнить, что доход от выполненных операций не попадает под налогообложение. Вам не нужно уплачивать НДФЛ (налог на доходы физических лиц) из-за возросшей цены пая каждый год, так как эта процедура выполняется в момент погашения паев. Для того чтобы БПИФы не подвергались налогообложению ими нужно владеть более 3 лет. Однако не облагается налогом только доход, который не превысил 3 миллиона рублей за один год. Так что уплатить налог потребуется, если вы заработаете на инвестициях больше чем 9 миллионов рублей за три года.
  • Правовая защищенность. Уберечь свои вложения от неправильного использования можно, однако придется прибегнуть к процедуре контроля за имуществом вместе с фондом, опираясь на специализированного депозитария, который находится под постоянным контролем Банка РФ.

Минусы БПИФ

Российские инвестиционные фонды БПИФ все таки имеют некоторые минусы с которыми желательно ознакомиться:

  • Нестабильность биржевых рынков снимает с управляющего любые гарантии доходности, так как стоимость ценных бумаг непосредственно зависит от изменчивости курса валют. Снижение курса моментально скажется на цене пая;
  • Фондовая биржа России сейчас сокращает количество БПИФ для инвестирования;
  • Денежные средства, которые лежат на счету вкладчика не страхуются государством. Именно по этой причине в случае банкротства деньги вернуть будет невозможно. 

Естественно преимуществ гораздо больше нежели недостатков, поэтому этот инструмент можно смело назвать полезным для инвестирования. Это отличный выбор как для начинающих инвесторов, так и для опытных. Специалисты не рекомендуют вкладывать все деньги в ETF, так как рынок очень нестабилен из-за мирового кризиса, который возник на почве коронавируса и войны в Украине.

Насколько сейчас безопасно инвестировать в БПИФ?

Самые безопасные биржевые паевые инвестиционные фонды

Ввиду сложившейся ситуации, экономическим сектор России оказался под санкционным давлением, которое отразилось абсолютно на всех сферах и областях. Из-за этого вкладчики стали все чаще задаваться вопросом – стоит ли сегодня инвестировать в какие-либо биржевые фонды? Будущее компаний из РФ очень туманное, поэтому инвестирование в зарубежные ценные бумаги будет более надежным способом для капиталовложений.

Всевозможные проекты инвестиционного фонда Российской Федерации не держат активы в главном офисе компании. Для этого они используют специальных участников фондового рынка, которые в свою очередь отвечают за сохранность активов. В связи с этим, закрытие управленческой фирмы не повлечет за собой какие-либо риски, из-за которых вы можете потерять деньги вложенные в биржу. На сегодня самое разумное решение которое можно принять – инвестировать в иностранные IT-компании, ведь их стабильность на фондовом рынке крайне высока.

Дивидендные выплаты по акциям – дальнейший маршрут.

Абсолютно все БПИФы и ETF по истечению определенного срока времени получают дивидендные выплаты, и то, что с ними будет происходить дальше зависит от политики фонда. Например, фонд может вложить дивиденды в новые акции или выплатить их инвесторам, в зависимости от количества паев. Абсолютно любой вкладчик может ознакомиться с политикой БПИФ, касаемо дивидендов и способов распределения средств. На Московской бирже чаще всего происходит повторная инвестиция в новые активы. Это дает возможно увеличить прибыль от ценных бумаг и себестоимость каждого пая. 

БПИФы для начинающих инвесторов

На просторах российского фондового рынка выделяют следующие БПИФы для начинающих:

  • Зарубежные инвестфонды ETF.
  • Инвестиционные фонды ETF, которые относятся к самым популярным биржевым индексам.
  • Биржевые инвестиционные фонды ВТБ.
  • БПИФ Альфа-инвестиции.

Если брать в расчет БПИФы банков России основополагающим фактором в формировании цены будет биржевой индекс Мосбиржи. Начинающему инвестору придется пройти небольшое обучение, в конце которого будет несколько вопросов, касаемо уяснения работы приложения. По окончанию теста перед инвесторами открываются двери в большую игру на бирже.

Например ВТБ банк дает возможность вложить средства в БПИФ довольно таки на неплохих условиях. Годовой доход составит 7.93%, а комиссия – 0.21%. Самую популярную и свежую информацию по инвестиционным фондам можно получить на официальном портале MOEX. Там публикуется информация про инвестиции во многих валютах мира, в том числе и рублях, евро и американских долларах.

Заключение

Биржевые паевые инвестиционные фонды – являются довольно удачным инструментом для инвестиций, поскольку не требуют наличия больших сумм у инвестора, так как имеют минимальный порог для входа. Те же принципы используются и в ETF при инвестировании в зарубежные активы. Данные фонды имеют высокую доступность и любой желающий, может стать их клиентом. В будущем они могут принести неплохую прибыль, иногда превышающую банковские дивиденды.

Осуществление контроля и подбор активов в инвестиционный портфель осуществляет управляющий фондом, а сам инвестор имеет доступ к информации о состоянии портфеля и его диверсификации. 

Однако риски вложения в БПИФ все же существуют, учитывая непростую геополитическую ситуацию в мире, акции некоторых компаний могут торговаться на бирже с минусовым показателем. Тем не менее большим плюсом является то, что в ваш инвестиционный портфель входят акции разных компаний, поэтому здесь присутствует сбалансированность. 

Еще одним немаловажным плюсом является то, что ваш портфель будет составлен профессионалом своего дела. Так что подбор компаний будет проходить с максимальной пользой для вас. При составлении инвестиционного портфеля стоит обратить внимание на акции Газпрома. На сегодняшний день эта компания, в условиях кризиса, продолжает выплачивать дивиденды своим акционерам.

  

0 0 голоса
Рейтинг статьи
Подписаться
Уведомить о
guest
0 комментариев
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x